最近有消息说，美国寿险会涨价，甚至还有说一些美国保险公司已经计划暂停部分产品的销售。

可以预见的是，许多美国保险公司都会调整自己寿险产品的产品结构、保费价格、计划书以及演算利率等关键元素。

究其原因，则是依照美国法律规定，从2020年1月1日开始，美国保险公司必须遵照NAIC（全美保险监督官协会）2015年所公布的2017 CSO Table来设计人寿保险。

CSO Table什么意思？

CSO Table，全称The Commissioners Standard Ordinary Mortality Table，中文是“监督官标准普通生命表”。

CSO Table是美国人寿保险公司进行保费计算、风险承担水平预测、风险管理等重要因素的最基本依据。

CSO Table的编制一直都是保险业发展的重要基础性工作，尤其是人寿保险CSO Table体系的建立是保险业发展、完善的重要环节。

美国用了150年，才逐步开发出覆盖个人、团体、年金等6大系列范畴，超过了12个不同维度的CSO，为保险业的发展提供了最基础和直接的参考指引。北美的精算是目前世界上最先进和最完善的。

为什么美国保险是最划算的

近年来的保险业一直认为：美国保险的保费是最划算的，性价比也是最高的。

还有些宣传说“同等保险条件下，美国的保费是香港、台湾、韩国的1/3，日本的1/5，中国大陆的1/6”。其实这种宣传是有一定依据的，并且事实上同等保额下美国寿险确实要比中国大陆、香港、台湾、甚至日本等国家和地区都便宜。

那么到底是为什么在不同国家和地区会有这样的差距呢？

其实这跟每个地方的保险公司在设计产品、计算保费时所依照的CSO Table不同有很大关系。

我们知道CSO Table影响最大的就是以死亡为给付条件的寿险产品。预期寿命越长，则意味着保险公司可能面临的赔付时间就会往后顺延，那么保险公司在一定时间内所承担的赔付风险和成本就会越低。

举个例子，香港的生命表按照预期寿命是100岁来计划的，而美国的生命表则是按照预期寿命到120岁来计划的。

那么在同等条件下，比如都是95岁的时候，美国保险公司所面临的风险计算和赔付可能性自然要比香港保险公司来的更低，那么相应的美国寿险收取的保费更少。 

这也是为什么在购买寿险产品的时候，一直都会有一个说法是越早买越便宜----年龄小，身体状况好，生存的年限更长，保险公司承担的风险成本也就越低，因此精算出来的保费价格也就更低。

简单假设只考虑死亡率的情况下，40岁健康男性，购买保额100万同样期限的定期寿险，假定预定利率都为3%，那么在大陆、香港和美国三地的保费是多少？

我们采用非常简化的公式：保费=死亡率 X 保额 / (1+3%)

中国大陆：0.001651 X 100万 / 103% =1602.91

中国香港：0.0011655 X 100万 / 103% =1131.55

美国：0.000855 X 100万 / 103% =830.10 

美国保费对比中国香港=0.73；

美国保费对比中国大陆 = 0.52

既然这样，那为什么还会说美国寿险保费还要涨价呢？

NAIC（全美保险监督官协会）处于保险公司应当对客户负责这一角度考虑，对保险公司有一个专门的规定----最低准备金，即Minimum reserve requirements。

这个规定是NAIC认为，保险公司把保险卖出去，必须要有一定的准备金，当被保险人去世时，要确保保险公司有足够的钱可以进行赔付，这样才能够保证保险公司的信誉，并且对客户负起应有的责任。

根据NAIC最新的规定，新准备金的最低要求提高了，而且是对每一类的产品都做了硬性规定。所以，尽管新的CSO生命表，延长了人的寿命，保险成本应该降低，保费也应该随之降低，但是因为准备金要求提高，保险成本相应提高。

这就是为什么所有公司最近开始调整产品结构，该取消的产品就取消，该涨价的就开始准备要涨价了。但是有一点，那就是即使涨价，同等保额条件下，美国保险的保费依然有很大可能性要比中国大陆和中国香港的保费要便宜。

结语

在做计划书时，演示利率也做出了改变。美国的人寿保险因为采用了全世界最先进的CSO生命表以及精密的精算系统而具有明显的优势。购买美国寿险也成为越来越多人的选择。