随着全球经济发展、税务规则的变动，不少投资者开始了新一轮的海外资产配置，美国房产和保险成为了投资者的首选。
一切投资理财行为，最重要的5个指标是收益、风险、流动性、税收、其他限制。在进行美国的资产配置中，无论选择什么投资产品，都要注意分散风险、锁定收益、通过短期控制，完成收益、风险、流动性的动态平衡，达到资产增值。
根据每个人的情况不同，本文将客观作一下房产投资和保险投资的比较。
现金支出
投资房产：以加州为例，非本国投资者（受限于外国身份的贷款批准难度和头款支付问题），以现金全款50万美金购置房产。
投资保险：40岁女性，50万美金可以购置一份保额300万美金的寿险保单，暂以保单分为10年付款，每年支付5万美金。
投资房产VS投资保险：资金流动性不同。
使用价值
投资房产：享有居住权，获得房产增值的预期。
投资保险：享有保障权，获得保险带来的价值回报。
投资房产VS投资保险：两者在使用价值的属性不同，不具有对比性，房产是物质层面的价值，保单是心理层面的价值。
交易成本
投资房产：全额投资房产的交易成本大约是房价的1%，包括过户公证费、房屋检查费、转户费、第一年的房屋保险费、文件公证费等。以上述为例，交易成本费为5000美金。
投资保险：0。只受限于客户是否具备申请保险的资格，例如年龄、健康、身份许可等。
投资房产VS投资保险：受限于不同因素。
维护成本
投资房产：50万的房产，每年约1万美金的维护费，包括房产税、物业费、房屋保险、维修费用。
投资保险：0。只需按时向保险公司缴纳保费，保险公司会帮你免费打理。
结论：由于保险和房屋具有不同的天然属性，因此维护成本相差很大。美国的房屋维护费无法精准的预算，一旦需要维修，价格通常很高。保险没有维护费用。
增值收益
投资房产：根据美国房产价格指数——凯斯席勒房价指数显示，2018年全美整体房价较去年同期增长4.26%，其中洛杉矶都市圈增幅为2.89%。从房屋的租金收入来看，洛杉矶租金中位数为1500美金。
投资保险：IUL保险的演示收益率为6%，过去20年的标普500的平均收益率12%，且保险公司会给一个0%的保底收益率。
投资房产VS投资保险：两者收益都直接与美国及全球的经济走势挂钩。投资房产的租金可以抵消每年的支出，并可以获得平均5%的增值。投资寿险来看，给予客户0%的托底收益率，同时还提供2%的固定账户托底收益率。
兑换现金
投资房产：卖房可以短期获得大额现金，但是对于外国人来说，需要支付增值部分35%的利得税和6%的中介费。如果抵押房产，在负担利息的同时不会失去房屋的所有权。
投资保险：保险兑换现金的方式很多，想要一次性大额套现，可以选择保单质押。想要按需取款的方式，可以做子女的教育基金和自己的退休补贴。上述例子，45岁女性可以在65岁到90岁领取退休补贴，25年间共领取100万美金。
投资房产VS投资保险：相对于房屋而言，保险在领取现金方面更加稳定和灵活，而房屋在大额变现方面更具优势。
财富传承
投资房产：外国人在美国的免遗产税额度6万美元，房屋价格超过6万美金的部分，如果要传承给后代需要缴纳40%的遗产税。
投资保险：人寿保险留给后代的钱是免税的，配置合理，可以完全免利得税和遗产税。通常，受益人都是拿到保险赔偿金之后，支付继承其他财产所需要缴纳的遗产税。上述例子，假如45岁的女性在90岁的时候身故，可以给受益人留下完全免税的400万美金。
投资房产VS投资保险：人寿保险在财富传承上的优势也是保险产品的天然属性。
（文章转自美国保险金融咨询站，版权归原作者所有，如有问题请及时联系我们。）
