资产配置的基本原则是分散风险，如果已经有足够的高风险高回报(股票、基金等)与低风险稳健型投资(银行存款、国债等)，还希望寻找介于两者之间的有保底型投资，同时又希望能发挥人寿保险的现金值及赔偿金免收入税、债务免责、大病保障、遗产规划等作用，此时您可能需要IUL（美国指数型万能人寿保险Index Universal Life），提起IUL，想必很多朋友都不会陌生。
美国指数型万能寿险 IUL
首先，IUL是一种高保额杠杆、有投资功能、并且保费灵活的永久型人寿保险。其次，IUL的保费在支付保险成本及费用之后的节余形成现金值账户。现金的增值与股市大盘指数相关，保险公司以分红的形式计算每年现金值的增长。
lUL和其他险种相比,有哪些优势?
1、保费成本低
同样的被保险人同样的保额，美国保费约为香港的1/2，约为大陆的1/4。即使IUL与本土的自定义终身寿险 Whole life相比，保险杠杆也可高出2倍多。
2、投资收益水平高
IUL的指数投资利用的是看涨期权/买进期权( Call Option)的原理做到潜在的高收益，并且在大盘下跌时有0%增益的保底功能，可做到本金的投资只涨不跌(当然保险成本和保单费用会消耗小部分本金)。
3、投资稳定性比股市好，因此收益范围更可控
在IUL有保底的同时，投资也有封顶，保险公司以此来对冲提供采底而损失的成本。
4、保单设计和保费支付灵活
保单持有人可控制账户投资的配比，并可每年做出调整。保费支付有弹性空间，从最低保费到最大免税额度(MEC)，也可从保单自身的现金账户中转账支付保费。必要的时候，保额也可做出下调。
5、附加条款福利多
很多产品中都有免费的重大疾病附加条款( Critical lllness rider)，慢性病的护理条款( Chroniccare rider)，以及末期疾病的身后利益提前给付条款( Terminal lllness Rider)，使得账户中的现金可作为以上几种突发事件的准备金，而不局限于某种特定用途。
另外,还有一种叫做“保证不失效条款”(Non- Lapse Guarantee)，保证保单在40年内或90岁前不失效，这是有效规避股市波动，做遗产传承强有力的工具。
