美国的万能险（UL)是一种缴费方式灵活，保额可以调节的永久寿险产品，既有定期寿的便宜保障功能，又有终身寿的现金价值功能。该产品自从1978年推入美国市场以来，总体销售一直呈上升趋势，和终身寿一起并列成为美国消费者最受欢迎的两大寿险产品 （统计显示，今年第二季度万能寿和终身寿分别占美国个险市场的37%市场份额，其次为定期寿占21%和变额万能寿占5%）。

美国UL产品主要包括3种产品，分别是传统UL，指数UL(IUL)和有保证的UL(GUL), 其主要区别在于：

传统UL缴费灵活，且可以累积现金价值，被用来作为保单贷款或生前提取，但这种保单一旦发生出现客户停交保费而保单现金价值又不足以抵消保单的保险成本就会失效

和传统的UL相比，GUL只要按时缴费，保单即使在现金值为零时也不会失效。其优点是保单一般比传统UL便宜。可以将GUL理解为长期定期（100岁）寿险保单，缺点是缴费不灵活。以下是一个身体健康的非吸烟男性投保额为50万美金的大致保费金额（月交）：

30岁    174 美元

40岁    249美元

50岁    378美元

60岁    611美元

IUL是一种将保单现金值与指数（比如标普500）投资收益挂钩的万能险产品，其特点是保单收益上限封顶，即保单收益随指数增长而增长，但保险公司往往会给保单持有人的收益封顶在一个低于指数增长比例的水平，但在指数出现负增长时，保单现金收益则不会出现负增长，因为保险公司给予保底。IUL是近年来美国市场热捧的产品，也是少数美国寿险公司目前对外国人开放的保险产品。