人寿保单中大家会经常听到Cash Value（现金价值）这个专业名词。那么现金价值到底是什么？是怎么产生的呢？

现金价值通常可以理解为保险合同解约时的实际价值，很多人也通俗的称其为“退保价值”。

一份人寿保单生效后，对保险公司而言就产生了风险保障的成本。保险公司日常运营也需要成本，例如：管理费用、产品设计费用、市场费用等，这些都将平摊到每张保单里。保险公司用保费再进行投资升值，还会产生手续费等支出。即投保人已缴纳的保费-保险公司运营成本-承担保单保险责任所需的纯保费+剩余保费所产生的利息，便是保单的现金价值了。

一般情况持有保单的前几年保单里的现金价值会很低甚至没有。这是因为保险公司在产品设计时 为了使投保人长期持有保单，降低退保率所致。

现金价值的作用：

1、个人贷款

投保人可以把具有现金价值的保单抵押给银行或保险公司，获得个人贷款。最高贷款额度不高于保单累积的现金价值。

2、自动垫付

保单持有人因个人原因没有缴纳保费，保险公司会依据合同约定，利用保单的现金价值垫付保费，保额不变，但是保单的现金价值会减少。 

3、赚取利润

保险公司承诺的利润或分红，不是基于投保人缴纳的保费来计算，而是基于保单的现金价值进行计算的。

4、查看保单何时回本

通过查看保单中的现金价值，投保人可以了解保单何时可以回本。当保单的现金价值等于所缴纳的保费时，可以认定为保单已经回本。

5、退保时拿回退款

当保单持有人申请退保时，保险公司会将保单当时的现金价值作为退款，退还给持有人。保单生效前几年，不建议保单持有人进行退保，因为现金价值很低甚至没有，会给保单持有人造成很大的经纪损失。