财富传承的本质，其实就是一项风险管理的过程。
通常，我们可以通过赠与、遗嘱、保险、家族信托、离岸信托、法律委托、慈善基金会等多种工具来做传承风险的管控。
对于大多数人而言，财富传承最重要的需求便是“把不确定的事情变为确定”，即：确定财富的安全、确定财富保值升值、确定财富的运用和分配、确定财富不受婚变等各种纠纷影响。
人寿保险的功能正是把这些不确定变为确定。
例如，人寿保险可以指定受益人，在指定受益人的情况下，如果被保险人离世之后，保险公司便会将理赔金直接给指定受益人，从而简化了遗产继承的各项程序和手续。
近年来，出于孩子教育、医疗、工作等目的，越来越多的高净值人士和家庭选择移民美国。
在移民美国，持有第二身份之后，新移民都会面临一件事情：成为美国税务居民，向美国政府进行税务申报及纳税。
根据美国国税局IRS发布的《海外账户纳税法案》实施细则规定：美国公民、永久居民（包括临时绿卡持有者），以及在美国停留达到或超过183天（当年停留天数+去年停留天数1/3+前年停留天数1/6）的外国居民都将被视为美国税务居民。
美国是一个“全球征税”的国家，同时采用“属人”原则，而非“属地”原则。
也就是说，只要符合“美国税务居民”条件，您的全球财产和收入便需要向美国政府进行申报。
申报范畴包括工资薪金、利息收入、股息收入、个人商业收入、资本利得收入、养老金收入等等。
在移民或移居美国前后，大部分赴美人士和家庭往往会持有庞大的资产，比如现金、存款、房产、公司股权、理财产品等。
然而，倘若没有提前做好税务筹划，这些资产或多或少都会面临一些潜在的税务风险。
众所周知，美国是全球税制体系最完善的国家之一。
比如，卖东西有销售税，买东西有消费税，买房子有房产税，投资赚了钱有资本利得税，生前将资产送给别人有赠与税，离世后将遗产留给子女有遗产税。
因此，税务筹划是核心要务之一！
由于中美之间不管在法律层面，还是税制方面都存在着较大的差异；比如，中国暂时还没有赠与、遗产等相关法律及税收制度，但是美国却有完善的法律和制度。因此，税务筹划和财富传承的方式也有差异。
移民美国之后，要做好税务筹划和财富传承，首先要了解与财富规划息息相关的三个税法，即：遗产税、赠与税和隔代转让税。
美国赠与税及遗产税介绍：
美国的赠与税和遗产税属于财产转移税，在美国财产从一个纳税人名下转入另一个纳税人名下，便有可能触发申报赠与税和遗产税。
财产所有人生前转让财产所有权即为赠与，如果是财产所有人离世后转让财产所有权就是遗产赠与。
赠与税的免税额可以分为年度免税额和终生免税额。美国的赠与税的免税额与遗产税的免税额是相连的，简称“统一赠与税及遗产税免税额”（Unified Tax Credit），此为终身免税额。
在美国纳税人在生前赠与和离世后遗产赠与适用一个免税标准，具体如下：
√ 2022纳税年度，联邦赠与税的年度免税额度为1.6万美元，赠与税及遗产税的终身免税额度为1,206万美元；
√ 2023纳税年度，联邦赠与税的年度免税额度为1.7万美元，赠与税及遗产税的终身免税额度为1,292万美元，目前赠与及遗产税的联邦税率最高为40%，最低税率为18%。
需要注意的是，由于联邦的赠与税及遗产税有限定的免税额度，因此IRS只对超过免税额的部分进行征税。此外，现行的高额免税额将在2025年失效，届时免税额将可能回归至特朗普税改前的550万美元左右。
如果非美国人（Non-Resident Aliens），在美国的有形财产或无形财产都需要缴纳遗产税，且遗产税的免税额仅有6万美元，超过部分需要缴纳最高40%的遗产税。
一般而言，赠与税和遗产税申报必须在原财产所有者身故之后的9个月内提交，并以现金、支票或电汇等方式缴清税款之后，才可以进行遗产分配。如果无法在9个月内按期提交，可以提交4768表格申请，获得最长6个月的延期。倘若遗产继承人现金不足或无法按时缴清税款，则会面临无法继承遗产的风险。
隔代转让税介绍：
在美国税法上，由隔代转让资产（若祖父母计划将遗产留给孙子/孙女）而产生的附加赠与税或遗产税，称之为“隔代转让税”（Generation-Skipping Transfer Tax，简称GSTT）。
隔代转让税是基于“赠与税”和“遗产税”之上的附加税，并非单独存在，需要在美国“赠与税”和“遗产税”申报表中申报并缴税。
IRS认为如果大家都隔代转让资产的话，就有一代（即：祖父母的子女一代）无法征收税款了。因此，IRS规定：隔代转让时，资产转让者与受益人之间需要至少有37.5岁的年龄差，并在转让金额上加收一个隔代转让税，税率最高为40%。
了解了以上三个税法之后，下面我们再来聊聊进行免税财富传承的关键工具——人寿保险。
美国税务体系虽然庞大而复杂、税务部门执法严苛，但美国法律也赋予了个别金融工具缓税/免税的功能，比如IRA 、401K、人寿保险、慈善捐赠等。
在美国，法律明文规定，赋予美国的人寿保险延税/缓税/免税的功能。
一份人寿保单是否符合国税局对于“人寿保险合约”的定义，主要取决于是否满足国税局7702条款中的测试标准，达到标准即可享受税务优惠和减免等政策。
根据美国法典第101、803以及IRS 7702等条款规定，人寿保险的身故理赔金免缴收入所得税，保单内的收益免资本利得税。
这意味着，新移民持有美国人寿保单的收益可以免资本利得税，身故赔偿金在受益人继承时也不需缴纳收入税。
如果资产量足够大的话，还可以将大额人寿保单装入信托，与信托结合使用。
这样做的好处在于，可以让这部分资产完全免税，并能对冲其他资产带来的赠与税和遗产税等税务风险。与此同时，还可以实现财富隐私和风险隔离等需求。
例如，美国税务居民A利用不可撤销信托持有一张保额为2,092万美元的人寿保单；当A百年之后，这2,092万美元将免征遗产税。
另外，部分美国人寿保险还具有杠杆高、保费便宜等特点。例如，现金价值积累快且复利增长的IUL（指数型万能寿险），保费与保额之间的杠杆可以达4~12倍，甚至更高。
保单收益通过复利累积增长，数十年间便能积累大量的现金价值。
在符合要求的情况下，新移民可以通过低息贷款或提领等形式，将现金价值从保单中提取出来，作为免税的现金流使用，该笔现金不用缴纳任何税；或可以长期持有，作为税务筹划的资产进行财富传承。
与此同时，美国人寿保险可以指定受益人，根据个人意愿进行财产分配。
这样做的好处在于，可以绕过法院的遗产认证程序，不受遗嘱约束，便于资产规划和传承。
假如保单的被保人不幸离世，在符合条件的情况下，保险公司会将人寿保单的赔偿金直接给指定受益人，无其他争端，也不受婚姻、债务等因素影响。
从上述内容可以看到，美国人寿保险是一种资产保全和财富传承的法律风险工具。它既能解决财富传承中的税务筹划问题，还能解决资产安排中将“财产法定安排”转变为“身故指定受益权”的问题。这也是为什么，很多美国人、老移民要将美国人寿保险作为免税传承的关键工具。
保额、保费如何设计？
美国保险的设计一定会根据你的性别、年龄，最后通过体检来决定你的身体状况和你的保险等级。
对美国人寿保险来讲，主要从两个方面来审核购买者：
一是身体的健康状况，通过体检以及考察过去医疗记录，来决定你的身体状况是否适合承保和承保的等级。
二是看财务经济能力，人寿保险与其他保险有共同的原理，就是所保的标的物要看它的价值。比如说一辆汽车如果值5万美元，美国一定不会保8万美元，因为这样道德风险就会变得非常大，可能会出现故意把汽车毁坏，而去保险公司领取赔偿。保险公司是不会做这样的事情的，对人也是同样的道理。
那么购买者每年的收入的状况，就是保险公司衡量提供保额的标准。对一个20岁的人来说，保险公司有可能给的保额是年收入的30倍。30岁-40岁之间，可能会是年收入的25倍。40岁-50岁，可能最多只给年收入的20倍。50岁-60岁可能只给15倍。60岁以上，最多是年收入的10倍。
那有人就问，如果没有工作，是不是我就不能购买美国保险了？当然不是。这时会看资产情况，如果有1000万的资产，保险公司可能给出的最大保额就是1000万。
可以看到，购买美国保险的保额的大小，是根据你的年收入能力，或者资产的规模来决定的。
固定了保额之后，再根据特定的年龄和特定的身体状况，就能计算出每年需要交多少保费。保费是保险公司建议的价格。
但是美国目前市场上流行的指数型保险，是亚洲国家所没有的，就是下保底上封顶的一类保险。这种保险除了下保底上封顶的独特特征之外，还有一个特征是灵活，每年要交的保费有非常大的区间。保险公司建议价格基本上相当於中间价格，但它仍有最低保费和最高保费可供选择。
最低保费是如果我今年经济状况比较紧张，或者有更好的投资渠道，则可以选择缴纳最低额度，以保证保单的运营。或者今年的经济特别宽松，可以交保险公司建议的价格，同时还可以多交大约两倍的保费。多交的钱相应地会增加保单的现金价值以及保额，还可以缩短交费的期限。
最高保费额度是由美国国税局规定的。1984年之前，很多比较富裕的美国家庭会把大笔的钱放到保险中，主要的原因是保险有巨大的省税功能，同时也是一个非常稳健的产品，长期回报率大约在7%左右。
后来美国国税局发现了这个漏洞，1984年之后规定一份保单里每年放钱的最高限度。如果突破了最高限度，那么相应的税的优惠就会减少一些。这也是为什么内地和香港的保单在美国来说它可能不符合美国关于保险的定义，税的优惠也会失去的一个主要原因。
保费到底要交多少年？
一份保险的保额、年龄、等级和保费都固定了以后，那么保费到底要交多少年？
通常来说，我们认为至少需要交10-20年。但美国的指数型保险的回报是不确定的，所以它的保费要交多少和交费的年限就变得不确定。
此时，就需要非常仔细地监管这份保单，如果市场回报好的情况下，可能需要交的时间就会缩短，如果市场长期低迷，这个保单则可能需要交更长的时间。
另外，一份保单里除了保费很重要，它里面还有两个价值，一个是保额，一个是现金值。
比如说美国保险回报率在7%左右，并不是今年交进去5万的保费，今年就有3500元的回报。每一份保单里面还有一系列的费用。
在美国保险里主要有几部分费用，第一是州政府对保险征收的保证金，第二保险公司也有管理费用和市场营销费用。扣掉各种费用后，才能去做投资，跟美国的标普指数相连。
基本上要在第10-12年左右，保单的现金值增长才会跟所交的保费持平。10年以后整个现金值的增长会非常快。这部分现金值是自己的钱，可以随时动用。但是一般建议前10年尽量不要动用，当然排除紧急的情况下使用。如果有多余的钱，还可以再补回来。
最后，举个例子，45岁的女性，保单的目的获得退休保障，设计交费15年，16年之后开领取保费。那么保额是300万，年交保费4万多，15年总共需要交60多万的保费。从第16年开始，每年能领退休金10万，可以一直领到120岁。当然在中间任何年龄过世，领到手里的现金都是没有税的，同时按照过世的不同年龄，还有不同的保额可以给到家人。如果按照年回报6.9%计算，大约领取的总的金额可能是缴纳保费金额的6-8倍左右。
6-8倍的回报，以及没有所得税，这在所以的投资产品里，都是不多见的。
小结：上述内容主要讲了美国保险到底是怎麽运作的，是根据购买者不同的需要、不同经济条件、不同年龄，来设计保单。
所以对于一份保险来讲，保单只是一个开始，后期对保单的监管和保单的设计，以何种方式领取、如何领取到最大的金额等等，都是有一系列考量的。这就需要非常专业的人士来做规划。
