起源与早期发展

1735年，清朝乾隆帝登基这一年，美国时任总统罗斯福签署《社会保险法》，开启政府主导的社会保障制度，为失业者和老年人提供救济金与养老金。同一年，美国第一家保险公司在南卡罗来纳州查尔斯顿成立，标志美国保险市场诞生。1759年，定期人寿保险（Term Insurance）在美国盛行，它属阶段性保险，较便宜但有固定保障期限，且保险费用随年龄增长逐年增加。

保险产品演变

1940年，鉴于Term Insurance的时间局限，保险公司推出终身型寿险（Whole Life），保费固定，保单现金价值随承保时间延长而增加，能保障终身赔付，还可根据盈利派浮动红利。

1978年，万能寿险（Universal Life）问世，解决付款不灵活问题，保费支付可按需调整，其灵活性使其受欢迎程度大幅提升。

上世纪90年代初，因投资者转投高回报的共同基金、股市等，保险公司推出投资型寿险（Variable Universal life），可选择不同基金，回报率无封顶但无保底保障，市场风险和手续费高。

1994年债市危机后，1997年指数型万能寿险（IUL）应市场需求诞生，至今畅销且每年市场涨幅达23%，推动美国保险市场高速发展。

市场地位与规模

从1735年至2021年，美国保险市场历经286年发展，不断完善成熟，涌现众多百年保险公司，在产品创新、资金运用、监管等方面成他国借鉴对象，保费相对便宜、杠杆高。如今，美国是全球最大、最发达的保险市场，占全球1/3份额，有数千家保险公司，保险深度和密度领先，总保费收入达16,511亿美元（约合人民币11.56万亿元），同比增长 5.75%，保险市场需求旺盛、发展健康，渗透率高，在金融体系中地位重要。

监管体系与规定

1851 年起美国建立成熟的保险业监管体系，各州设专职监管机构，专员监管，每季度核查赔付账户，通过《破产法》、保监会、联邦和州立基金对投保人、保险公司提供保护。规定人寿保险公司经营不善时，或被兼并（有监督执行机制），或由政府接管；保监会对经营不善或无法保证赔付102%的公司提前介入；联邦和州立层面设特设基金辅助保证最低赔付。

险种特点与限制

美国没有重疾险险种，医疗险最普遍发达，部分州规定居民不买健康保险会罚款。前三种险（医疗险、失能险和年金险）仅限美籍人士、美国绿卡持有者或长期居住者购买，外籍人士只能买寿险。

寿险功能与税收优惠

美国寿险产品功能全面，兼具人身保障、理财、税务筹划、资产传承等功能，还提供多种免费附加保障，保单可灵活提取解决诸多生活问题。美国保险享有税收优惠，人寿保险理赔金免收入所得税，保单内收益免资本利得税，这使得各阶层都热衷投资美国寿险，美国人保险意识很强，低收入人群和富裕阶层都重视保险投入，推动保险行业发达。