美国的万能险（UL)是一种缴费方式灵活，保额可以调节的永久寿险产品，既有定期寿的便宜保障功能，又有终身寿的现金价值功能。该产品自从1978年推入美国市场以来，总体销售一直呈上升趋势，和终身寿一起并列成为美国消费者最受欢迎的两大寿险产品 （统计显示，今年第二季度万能寿和终身寿分别占美国个险市场的37%市场份额，其次为定期寿占21%和变额万能寿占5%）。
美国UL产品主要包括3种产品，分别是传统UL，指数UL(IUL)和有保证的UL(GUL), 其主要区别在于：
传统UL缴费灵活，且可以累积现金价值，被用来作为保单贷款或生前提取，但这种保单一旦发生出现客户停交保费而保单现金价值又不足以抵消保单的保险成本就会失效
和传统的UL相比，GUL只要按时缴费，保单即使在现金值为零时也不会失效。其优点是保单一般比传统UL便宜。可以将GUL理解为长期定期（100岁）寿险保单，缺点是缴费不灵活。以下是一个身体健康的非吸烟男性投保额为50万美金的大致保费金额（月交）：
30岁 174 美元
40岁 249美元
50岁 378美元
60岁 611美元
IUL是一种将保单现金值与指数（比如标普500）投资收益挂钩的万能险产品，其特点是保单收益上限封顶，即保单收益随指数增长而增长，但保险公司往往会给保单持有人的收益封顶在一个低于指数增长比例的水平，但在指数出现负增长时，保单现金收益则不会出现负增长，因为保险公司给予保底。IUL是近年来美国市场热捧的产品，也是少数美国寿险公司目前对外国人开放的保险产品。
近年来，美国保险开始从众多国家的保险脱颖而出，深受国内外消费者的喜爱。美国保险这么的有魅力，那到底是什么赋予了美国保险这么大的能量呢？
第一、收益机制透明，连接指数市场
美国指数型万能寿险与传统的终身寿险和分红型保险不同——指数型万能寿险是与全球股指S&P500挂钩的，而不是绑定与某一家保险公司的投资能力。股指上涨，保险账户里的现金值会跟着增长，股指下跌，回报率不会低于“零”。是只赚不赔的投资。从1995年到2016年的时间里，S&P500的回报率在12.5%。这就意味着，在过去十年间，扣除点相关管理费用，87%左右的主动基金都输给了指数基金。巴菲特有一句名言，相信大家非常熟悉，那就是“不赔的投资就是最好的投资”。也经常在致股东的信中提到对于大部分投资者来说，最好的投资方式就是长期持有指数基金。而保险本身就是一个长期型投资。 收益机制透明和连接指数市场的特点，使美国指数型万能寿险的成为很好的投资保障方式。
第二、不受短期股指震荡影响
大家一谈到股市，就开始担心了。自己的保险账户是不是也会随着股市而上下起伏动荡。大家大可不必担心。美国指数型保险所的截取的收益率并不是每个指数市场每一天的涨幅，也不是每一个月的或者每一年的，而是将时间延长到两年，计算两年点对点的股指收益。由于，大方向上说，全球经济环境终究是要向上走的，所以延长至两年的计算时间也是最大程度对冲了股指市场震荡的风险。
第三、优中选优计算收益
标普500，恒生和斯托克50，这三个股指是处在非常优秀和稳定的市场环境中。为了对冲风险，保险公司也将指数型万能寿险分散投资于这三个股指市场。不仅如此，保险公司更是在这个基础上优中选优，为客户尽可能的提高收益率。采取以下计算方法：表现最好的股指涨幅X75% + 表现第二好的股指涨幅X25%. 只取表现最好的两个股指，而且对于排名第一的股指更是给予75%的权重，对于表现第三的股指是完全不计算在内。
第四、收益率保底
在第一点中提到，就算是全球股指下跌，比如2008年的金融危机，万能型指数保险也不会随着股市而下跌亏钱的。因为此类保单中有一个托底收益率0%，在三大股指市场全部下跌的时候，保险公司也不会让你的保单随着股指下跌而亏钱。这也无疑给保民们，喂了一粒定心丸。
第五、不直接参与二级市场投资
保险公司属于市场里的大鱼，其信息来源和反馈策略远非普通机构可比。大鱼一般都不会在二级市场出没。保险公司一向都贯彻长期稳定投资的原则和策略，绝不会拿客户的钱投入二级市场。所以客户在保险账户里的钱是非常安全和稳定的，所执行的都是长期投资策略。
