随着标普500指数的火热爆涨，IUL（指数型万能寿险）因其挂钩标普500等指数，以及跟涨不跟跌的特性，又成为了大家热烈讨论的话题。

接下来就给大家介绍IUL （Index Universal Life）指数型万能寿险，是美国当今保险市场上最为先进的、最受欢迎的保险产品之一。

IUL虽然是UL家族的小老弟，但面世以来，广受客户欢迎，更是被称为寿险产品创新集大成者。到2022年年底，IUL产品在美国寿险产品中已经成为仅次于终身寿险的第二大险种。也是过去十年里成长最快的险种。

IUL的整体产品结构沿袭了UL家族产品框架，由指数型基金类型的投资理财账户+保险保障两部分构成。

释义：指数基金就是指把一篮子股票用特定方法集合在一起的股票组合。投资指数基金优点包括风险分散（特别是宽基指数）、成本低（指数基金只需锚定标的指数，不需要经常调仓换股，各项费用低于主动管理基金）、透明度高。

PART 一

为什么选择IUL

巴菲特曾经说“最好的投资方式是指数型基金”。但是再优秀的指数型基金，都有可能在股指大跌时，让您的投资亏本。那么有没有什么产品，在股指大跌时，能做到“跟涨不跟跌”？

答案正是：IUL指数型万能寿险

之所以被称为指数型寿险，是因为其保单现金价值的投资收益，与指数策略走势挂钩。可选择的指数策略通常有标普500指数。

IUL保单最大的特点是上有封顶、下有保底。下有保底，上有封顶。如果指数下跌，收益为负值，保单的现金值有保底收益（Floor），通常是0-2%，不会跟随指数出现亏损；如果指数上涨，保单也有对应的封顶收益（CAP），上线通常为8-12%。

相信大家会很想知道过去20年——2000年至2020年度标普500指数历史的记录。根据历史记录，过去20年，平均年化收益大概为7.2%。这个收益水平，在寿险产品中绝对是妥妥的高收益寿险。‍

PART 二

IUL与传统寿险的不同之处‍

IUL是指数万能寿险，当然也有传统寿险产品所具有的灵活性。即付费灵活、保额可增可减。那么，IUL还有哪些与传统寿险不同的特性呢？

01.人寿杠杆高

对于有传承需求的高净值家庭而言，这类IUL保险就是最优的选择。全球范围内，它几乎是杠杆最高的终身寿险。

同样的保额，IUL的保费更低，只有内地终身寿的三分之一，香港终身寿的二分之一。

02.投资收益高

有投资账户，保单收益很高。与普通理财型保险（3.5%）相比，IUL指数型寿险的平均预期年化收益可以达到7.2%

03.投资策略选择灵活

保单持有人可自由选择，固定收益策略或者指数策略

1. 固定收益策略

风险低，可避险。

方案灵活，收益高。

04.可申请保单贷款

保单持有人急需现金流的情况下，可以向保险公司申请保单贷款，最高可以贷出保单现金价值的90%，且不影响保单继续生效。

05.规避遗产税

保单提供的保额可免遗产税的继承。方便资产的代代传承。‍

PART 三

IUL产品的优势与特点

安全性高：受到完善的法律与保险制度保障，资金安全，是专属于个人的无争议性资产。

用保险解决税务问题：高额的免税保险金，可以有效抵御遗产税、赠与税、资本利得税等税务问题导致的资产缩水。尤其对于移民至有遗产税国家的人群，或在这些国家有资产的人群来说，更是必不可少的配置。

合理的隔离资产：利用IUL保单，可以合理隔离个人资产，保护个人资产隐私。

定向传承：直接传承给指定受益人，无其它争端，不受婚姻、债务等因素影响。

较高的回报潜力：在过去25年间，标准普尔500平均回报率7%左右，增长潜力巨大，而且设置了保底机制，抵御亏损风险。

投保灵活：可根据投保人自身的资产量，灵活设置保障额度，自由选择缴费年限，无资金压力。

领取灵活：高流动性，可随时进行领取，可以有效补充子女教育、创业、自身养老的现金流。

理赔人性化：唯一免赔付条款是2年内自杀不赔。‍